SRF

1. Tổng quan doanh nghiệp và định giá

Công ty Cổ phần SEAREFICO (mã: SRF) có lịch sử hoạt động gần 5 thập kỷ, tập trung trong lĩnh vực Lạnh công nghiệp và Cơ điện công trình (M&E). Doanh nghiệp hiện đang chuyển đổi sang mô hình Pure Holding với định hướng trở thành Tập đoàn Kỹ thuật và Công nghệ.

Về định giá và quy mô, SRF có mức vốn hóa thị trường khoảng 239 tỷ đồng. Chỉ số P/B hiện ở mức 0.54 (thị giá đang thấp hơn giá trị sổ sách), trong khi P/E ở mức 25.48 và EPS đạt 0.28 nghìn đồng/cổ phiếu.

2. Phân tích kỹ thuật gần đây

Cổ phiếu SRF hiện giao dịch ở mức giá 7.130 đồng/cổ phiếu, giảm nhẹ 0.14% trong phiên gần nhất và ghi nhận mức giảm 10.65% qua 20 ngày giao dịch gần đây.

Chỉ số sức mạnh tương đối RSI(14) đang ở mức 42, thể hiện xung lực giá đang ở trạng thái yếu nhưng chưa rơi vào vùng quá bán sâu. Đáng chú ý, dữ liệu kỹ thuật ghi nhận sự xuất hiện của mẫu hình Hai đáy (Double Bottom), đây có thể là tín hiệu tạo nền giá tiềm năng nếu lực cầu bắt đầu gia tăng trở lại.

3. Phân tích cơ bản

Kết quả kinh doanh theo năm của SRF cho thấy dấu hiệu phục hồi sau giai đoạn khó khăn: - Năm 2022, doanh nghiệp ghi nhận doanh thu 1.185,6 tỷ đồng và khoản lỗ sau thuế lớn -141,3 tỷ đồng. - Năm 2023, doanh thu tăng trưởng lên 1.643,6 tỷ đồng và lợi nhuận sau thuế đảo chiều dương đạt 3,8 tỷ đồng. - Năm 2024, doanh thu thu hẹp về 1.082,7 tỷ đồng và lợi nhuận sau thuế đạt 1,2 tỷ đồng. - Năm 2025, hoạt động kinh doanh cải thiện rõ nét với doanh thu đạt 1.207,6 tỷ đồng và lợi nhuận sau thuế phục hồi mạnh lên mức 24,6 tỷ đồng.

4. Sự kiện và tin tức đáng chú ý gần đây

Về cổ tức: Doanh nghiệp có kế hoạch chi trả cổ tức bằng tiền mặt với tỷ lệ 5% vào ngày 15/09/2026.

Về quản trị và tổ chức: Đầu tháng 09/2026, SRF công bố các nghị quyết liên quan đến việc bổ nhiệm thành viên Ủy ban kiểm toán và phân công nhiệm vụ thành viên HĐQT, đồng thời có văn bản giải trình biến động số liệu BCTC bán niên 2026 so với cùng kỳ 2025.

Về hoạt động đầu tư: Cuối tháng 08/2026, Searee đã khánh thành và đưa Tòa nhà Công nghiệp Searee (SIB) tại Đà Nẵng vào khai thác sau khi Tổng kho Logistics 8.000 m² trước đó đã đạt công suất tối đa, mở rộng danh mục mảng tài sản công nghiệp.

5. Kịch bản diễn biến giá có thể xảy ra trong ngắn hạn

• Kịch bản tích cực: Nếu mẫu hình Hai đáy (Double Bottom) kích hoạt thành công cùng với tác động hỗ trợ từ thông tin trả cổ tức bằng tiền mặt tỷ lệ 5% và việc đưa dự án SIB Đà Nẵng vào khai thác, giá cổ phiếu có thể chững lại đà giảm 20 ngày qua và hồi phục nhẹ từ mốc 7.130 đồng, hướng tới cải thiện chỉ số RSI vượt lên mức trung tính 50.

• Kịch bản trung tính: Nếu dòng tiền vẫn giữ thái độ thận trọng sau các thông tin giải trình BCTC bán niên và xu hướng phân hóa chung, giá cổ phiếu có thể tiếp tục dao động đi ngang tích lũy quanh mốc 7.100 - 7.200 đồng với biến động hẹp, RSI duy trì quanh ngưỡng 40 - 45.

• Kịch bản tiêu cực: Nếu áp lực bán ngắn hạn (vốn đã làm giá giảm 10.65% trong 20 ngày qua) tiếp tục chiếm ưu thế và phá vỡ hỗ trợ của mẫu hình Hai đáy, giá cổ phiếu có thể điều chỉnh lùi sâu hơn dưới mốc 7.100 đồng và đưa chỉ số RSI tiến sâu vào vùng quá bán.